Bancos cierran 2022 con ganancia de R$ 139 mil millones

Según el Banco Central (BC), la principal razón de la disminución fue el aumento de los gastos con provisiones (reserva sobre riesgos crediticios), acentuados por el caso de Lojas Americanas. La información es del Reporte de Estabilidad Financiera del BC, referente al segundo semestre de 2022, que fue divulgado hoy (10).

En recuperación judicial desde enero, Lojas Americanas enfrenta una crisis desde la revelación de “inconsistencias contables” de R$ 20 mil millones. Más tarde, el propio grupo admitió que las deudas con los acreedores podrían llegar a R$ 43 mil millones.

“Si bien el fuerte aumento de los gastos de provisiones en el último semestre de 2022 está relacionado con este evento (de las Americanas), la materialización del riesgo ha resultado en un alto incremento de estos gastos en general. La caída en el ritmo de crecimiento de los ingresos por servicios y la presión de la inflación sobre los gastos administrativos también contribuyeron a la reducción de la rentabilidad”, dice el documento, citando incluso un ligero deterioro en la eficiencia operativa de las instituciones.

Según el BC, la rentabilidad del sistema debería permanecer bajo presión en el mediano plazo, considerando la perspectiva de una actividad económica más débil en 2023, menor crecimiento del crédito y alta morosidad e inflación.

El informe destaca que, si bien el mercado crediticio sigue creciendo a un ritmo elevado, la desaceleración fue más pronunciada en las operaciones de mayor riesgo del Sistema Financiero Nacional (SFN) con personas naturales, como las vinculadas a tarjetas de crédito.

“En general, el crédito a las personas se enfrió, con excepción del crédito rural y el crédito inmobiliario, cuyas tasas de crecimiento se mantuvieron estables. El crédito a empresas se ralentiza a un ritmo más suave. Esto se debe a que el crédito se mantuvo alto por los programas de emergencia para microempresas, financiamiento de capital de trabajo e inversión para pequeñas empresas y financiamiento de bienes y operaciones de ‘riesgo de retiro’ para medianas empresas”, dice el BC, y agrega que el mercado crediticio el capital continuó siendo una fuente relevante de financiamiento, especialmente para las grandes empresas.

Aun así, las entidades financieras siguieron apostando por carteras de mayor riesgo. “A pesar de la caída en el ritmo de crecimiento, el crédito siguió creciendo con fuerza en modalidades más riesgosas para las familias, como tarjetas de crédito y préstamos sin nómina”, dice el documento.

pruebas de estrés

El informe del BC también presenta los resultados de varios análisis de riesgo y pruebas de estrés del sistema bancario, que “siguen indicando que no existe un riesgo relevante para la estabilidad financiera”.

“Las pruebas de estrés de capital indican que no hay ocurrencia de incumplimiento en un monto relevante en escenarios macroeconómicos adversos. Los resultados obtenidos en los análisis de sensibilidad también indican buena resistencia a los factores de riesgo, simulados por separado, además de estabilidad de resultados en comparación con pruebas realizadas previamente. La prueba de estrés de liquidez indica una cantidad holgada de activos líquidos en caso de salidas de efectivo en condiciones adversas o un choque a los parámetros de mercado en el corto plazo”, explicó el BC.

En la prueba de estrés, el BC simula cuánto impacta una situación de incumplimiento severo y corridas bancarias en el cumplimiento de los límites mínimos regulatorios por parte de las instituciones financieras y cuánto tendría que aportar la autoridad monetaria al sistema financiero. Entre estos límites está el mantenimiento de una reserva de efectivo para garantizar que los bancos paguen a todos los clientes que retiran dinero en tiempos de crisis. También se prueban los riesgos de crédito, interés, tipo de cambio y devaluación de la propiedad.

El BC consideró dos escenarios, el primero de caída de la actividad económica y del consumo de los hogares, aumento del desempleo, caída de la inflación y de las tasas de interés; y el segundo escenario de mayor incertidumbre en la economía, con deterioro fiscal, alzas en el tipo de cambio, alzas en las tasas de interés y presiones inflacionarias.

Eventos climáticos

El Banco Central también investigó temas relacionados con los riesgos climáticos y sus efectos en la estabilidad financiera de los bancos. Las sequías e inundaciones son los fenómenos meteorológicos físicos con mayor impacto sobre los activos de las entidades financieras, especialmente en horizontes superiores a cinco años.

“Los riesgos de transición climática se clasifican como de bajo impacto en los activos. El incumplimiento es la principal forma en que los riesgos climáticos pueden amenazar la estabilidad financiera. En 2022, alrededor del 16% de las instituciones financieras identificaron impactos de riesgo climático en sus operaciones de crédito. El sistema financiero ha buscado reducir tanto la exposición a los riesgos climáticos como su propio impacto ambiental”, dice el BC.

Según el informe, los incumplimientos podrían resultar de una crisis financiera en sectores que dependen en gran medida de los recursos naturales, lo que podría sufrir un efecto climático severo. Los ejemplos incluyen malas cosechas, pérdidas en el transporte, reducción de la prestación de servicios e interrupción de las cadenas de producción.