Cómo la reforma fiscal podría afectar a las startups en Brasil

La Reforma Tributaria se encuentra en etapa reglamentaria, prevista en el Proyecto de Ley Complementario (PLP) 68/2024cuyo análisis continúa en el Senado Federal. Se espera que el informe sea presentado el 22 de octubre. El texto fue promulgado en diciembre de 2023, como Enmienda Constitucional 132. En este contexto, el mercado de startups en Brasil viene discutiendo las repercusiones del texto para el sector.

El principal cambio previsto por la reforma es la unificación, a partir de 2033, de cinco impuestos (ICMS, ISS, IPI, PIS y Cofins) en un solo gravamen. La división es, por tanto, entre los niveles federal para la Contribución sobre Bienes y Servicios (CBS) y los niveles estatales/municipales para el Impuesto sobre Bienes y Servicios (IBS).

En el contexto en que la propuesta de reforma tributaria es analizada por el Congreso Nacional, el mercado de startups en Brasil viene discutiendo las repercusiones para el sector. El director financiero de Octus, consultora jurídica del sector iGaming, Kleber Senhorelli, de São Paulo (SP), afirma que existen diferentes posiciones por parte de los representantes de las startups sobre el impacto de los cambios propuestos.

Según él, entre los puntos positivos de la reforma para el sector está “la promesa de simplificación fiscal”. «El sistema actual, con su alta complejidad y múltiples impuestos al consumo, representa un desafío importante para las nuevas empresas, que a menudo tienen recursos limitados para lidiar con la burocracia fiscal», dice.

Senhorelli también señala que la propuesta de reforma para una mayor neutralidad fiscal puede beneficiar a las startups al promover, según él, un entorno competitivo más justo. «Esto puede ser especialmente importante en sectores altamente tecnológicos e innovadores».

Posible salida de startups del país

Por otro lado, Senhorelli evalúa que existen preocupaciones en el sector ante un posible aumento de la carga tributaria. “Las empresas emergentes que operan con márgenes reducidos y aún se encuentran en la fase de crecimiento pueden verse afectadas negativamente si aumenta la carga fiscal efectiva. Ésta es una de las mayores preocupaciones”, destaca.
El abogado fiscal socio de Bento Muniz Advocacia, Eduardo Muniz Cavalcanti, de Brasilia (DF), también señala que la unificación de impuestos por parte de CBS e IBS puede facilitar la gestión de la carga tributaria para las startups o este perfil de contribuyente.

Sin embargo, el abogado señala que el posible aumento de la carga fiscal podría aumentar la presión fiscal sobre las startups y afectar a la competitividad y capacidad de crecimiento de estas empresas. “Especialmente el sector tecnológico, que depende de los márgenes de beneficio para la reinversión, puede ser especialmente sensible a cualquier aumento de la carga fiscal”, afirma Eduardo.

Cavalcanti señala que el aumento de la carga fiscal también hace que el entorno sea menos atractivo para los inversores y fomenta la emigración de estas empresas a lugares más favorables para el crecimiento.

“Las empresas emergentes son particularmente vulnerables a estos cambios, ya que puedo decirles que muchas operan con márgenes de beneficio reducidos y dependen en gran medida de la reinversión para mantener el crecimiento. Y si los costos de operación aumentan debido a una mayor carga tributaria, podríamos ver un éxodo de estas empresas hacia lugares donde las construcciones tributarias, digo, son más competitivas”, destaca Eduardo Cavalcanti.