En febrero, los tipos de interés bancarios medios suben hasta el 44,2% anual

En cuanto a las nuevas contrataciones de empresas, la tasa de crédito promedio fue de 24,2% anual, 1,1 pp menos en el mes y 2,7 ​​pp más en 12 meses. En contratos con familias, la tasa de interés promedio alcanzó 58,3% anual, 1,7 pp más en el mes y 10,2 pp en 12 meses.

En el crédito libre, los bancos tienen autonomía para prestar el dinero recaudado en el mercado y definir las tasas de interés que cobran a los clientes. El crédito dirigido, que tiene reglas definidas por el gobierno, está destinado básicamente a los sectores de vivienda, rural, infraestructura y microcrédito.

En el caso del crédito con destino específico, la tasa de personas físicas fue de 10,3% anual en febrero, con una caída de 1 pp con relación al mes anterior y un aumento de 1,8 pp en 12 meses.

Para las empresas, la tasa disminuyó 0,2 pp en el mes y aumentó 2 pp en 12 meses, ubicándose en 13,2% anual. Así, la tasa promedio del crédito con destino específico alcanzó 11% anual, una reducción de 0,8 pp en el mes y un aumento de 1,8 pp en 12 meses.

El comportamiento de las tasas de interés bancarias promedio se da en momentos en que la tasa de interés básica de la economía, la Selic, se encuentra en su nivel más alto desde enero de 2017, en 13,75% anual, definido por el Comité de Política Monetaria (Copom). En marzo del año pasado, el Banco Central inició un ciclo de endurecimiento monetario, en medio del aumento de los precios de los alimentos, la energía y los combustibles.

La Selic es el principal instrumento utilizado por el Banco Central para alcanzar la meta de inflación. En febrero, impulsado principalmente por los reajustes aplicados por los establecimientos educativos en el cambio de año, el Índice Nacional de Precios al Consumidor Ampliado (IPCA) -considerado la inflación oficial del país- fue del 0,84%, según el Instituto Brasileño de Geografía y Estadística (IBGE). ). Con el resultado, el IPCA acumula alza del 5,6% en 12 meses.

El Banco Central evalúa que el aumento de la Selic se ha trasladado a las tasas finales de los distintos tipos de crédito y la Copom no descarta posibilidad de mayores aumentos si la inflación no cae como se esperaba.

El aumento de la tasa básica ayuda a controlar la inflación porque afecta los precios, ya que tasas de interés más altas encarecen el crédito y estimulan el ahorro, conteniendo la demanda caliente.

Tarjeta de crédito

Para personas naturales, el destaque del mes fue para tarjetas de crédito, cuyas tasas aumentaron 6,5 pp en el mes y 28,2 pp en 12 meses, alcanzando 101,4% anual.

En el crédito revolvente, que es el que toma el consumidor cuando paga menos del total de la factura de la tarjeta y tiene una duración de 30 días, hubo un aumento de seis pp de enero a febrero y un aumento de 62,2 pp en 12 meses, pasando a 417, 4% al año. Después de 30 días, las instituciones financieras pagan la deuda en cuotas. En el caso de la tarjeta a plazos, los intereses subieron 7,6 pp en el mes y 15,3 pp en 12 meses, pasando a 189,6% anual.

Los sobregiros también aumentaron 6,3 pp en el mes y 4,9 pp en 12 meses, alcanzando 137,4% anual.

La tasa de los créditos de nómina se mantuvo estable en el mes y aumentó 3,8 pp en 12 meses (26,7%). En el caso de los préstamos personales sin nómina, los intereses subieron 2,4 pp en febrero y 3,3 pp en 12 meses (86,7% anual).

Estabilidad en la contratación

Según el Banco Central, el mantenimiento de altas tasas de interés, producto del endurecimiento monetario, y la propia desaceleración de la economía a partir del segundo semestre del año pasado, contribuyeron a la desaceleración del crédito bancario. El mes pasado, las concesiones de crédito cayeron un 10,5% para personas físicas y un 8,1% para empresas.

En febrero, el saldo de todos los préstamos concedidos por los bancos del Sistema Financiero Nacional (SFN) fue de R$ 5,319 billones, con ligera variación negativa del 0,1% con relación a enero. El resultado reflejó la reducción del 0,7% en el saldo de las operaciones de crédito pactadas con personas jurídicas (R$ 2,081 billones) y el aumento del 0,4% en el de personas naturales (R$ 3,238 billones).

En la comparación interanual, el crédito total creció 12,6% en febrero, evidenciando una desaceleración frente al 13,8% de 2022. En la misma base de comparación, el saldo con empresas se desaceleró a 5,9%, frente al 8% de febrero de 2022, también ya que el volumen de crédito a las familias pasó de un crecimiento de 17,9% en febrero del año pasado a 17,4% en el mismo mes de 2023.

El crédito extendido al sector no financiero, que es el crédito disponible para empresas, familias y gobiernos independientemente de la fuente (banca, mercado de bonos o deuda externa) alcanzó R$ 14,872 billones, aumentando 0,9% en el mes, principalmente por el aumento de los títulos de deuda pública, que tuvo un aumento de 1,4%, así como el aumento de 2,3% de los préstamos externos, impactados por la depreciación del tipo de cambio de 2,1%.

En la comparación interanual, el crédito ampliado creció 9%, con destaque para los aumentos de la cartera de crédito del Sistema Financiero, 12,8%, títulos de deuda privada, 36,7%, y préstamos externos, 8,3%.

endeudamiento

Según el Banco Central, la morosidad (considerando atrasos mayores a 90 días) se ha mantenido estable durante mucho tiempo, con pequeñas fluctuaciones, y registró 3,3% en febrero. En operaciones de crédito libre para personas físicas se encuentra en 6,1% y para empresas en 2,4%.

El endeudamiento de los hogares -relación entre el saldo de deudas y los ingresos acumulados en 12 meses- fue del 48,8% en enero, baja del 0,2% en el mes y del 1% en 12 meses. Excluyendo la financiación inmobiliaria, que se lleva una parte importante de los ingresos, fue del 31% en el primer mes del año.

Já o comprometimento da renda – relação entre o valor médio para pagamento das dívidas e a renda média apurada no período – ficou em 27,1% em janeiro, redução de 0,2% na passagem do mês e aumento de 0,5% em 12 meses.

Estos dos últimos indicadores se presentan con mayor rezago del mes de divulgación, ya que el BC utiliza datos de la Encuesta Nacional por Muestreo de Hogares (Pnad), del Instituto Brasileño de Geografía y Estadística (IBGE).