En mayo, los tipos de interés bancarios medios suben hasta el 45,4% anual

En las altas de empresas, la tasa de crédito promedio fue de 23,8% anual, estable en el mes y aumenta 1,9 pp en 12 meses. En los contratos con familias, la tasa de interés promedio alcanzó 59,9% anual, 0,3 pp más en el mes y 9,5 pp en 12 meses.

En el crédito libre, los bancos tienen autonomía para prestar el dinero recaudado en el mercado y definir las tasas de interés que cobran a los clientes. El crédito dirigido, que tiene reglas definidas por el gobierno, está destinado básicamente a los sectores de vivienda, rural, infraestructura y microcrédito.

En el caso del crédito con destino específico, la tasa para personas físicas fue de 12,1% anual en mayo, 0,6 pp más con relación al mes anterior y 1,7 pp en 12 meses.

Para las empresas, la tasa disminuyó 0,9 pp en el mes y aumentó 0,8 pp en 12 meses, ubicándose en 13,4% anual. Así, la tasa promedio del crédito con destino específico alcanzó 12,4% anual, un incremento de 0,3 pp en el mes y 1,5 pp en 12 meses.

Selic

El comportamiento de las tasas de interés bancarias promedio se da en momentos en que la tasa de interés básica de la economía, la Selic, se encuentra en su nivel más alto desde enero de 2017, en 13,75% anual, definida por el Comité de Política Monetaria (Copom). En marzo del año pasado, el Banco Central inició un ciclo de endurecimiento monetario, en medio del aumento de los precios de los alimentos, la energía y los combustibles.

La Selic es el principal instrumento utilizado por el Banco Central para alcanzar la meta de inflación. En abril, influenciado por el aumento de precios de medicamentos, el Índice Nacional de Precios al Consumidor Ampliado (IPCA) fue del 0,61%, según el Instituto Brasileño de Geografía y Estadística (IBGE). El resultado es inferior a la tasa de marzo del 0,71%. En 12 meses, el indicador acumula el 4,18%.

Con inflación baja, la decisión de mantener la Selic es el objetivo de críticas al gobierno federalya que los efectos del endurecimiento monetario se hacen sentir en el aumento del crédito y la ralentización de la economía.

El acta de la última reunión del Copom, difundida este martes (27) por el Banco Central, informa que la “evaluación predominante” expresada por los miembros del colegiado fue una expectativa de mayor confianza para una baja en las tasas de interés de desde agosto. La reunión de la Copom se llevó a cabo los días 20 y 21.

El aumento de la tasa básica ayuda a controlar la inflación porque afecta los precios, ya que tasas de interés más altas encarecen el crédito y estimulan el ahorro, conteniendo la demanda caliente.

Tarjeta de crédito

Para personas naturales, el destaque del mes fue para tarjetas de crédito, cuyas tasas aumentaron 1,6 pp en el mes y 29,6 pp en 12 meses, alcanzando 106,2% anual.

En el crédito revolvente, que es el que toma el consumidor cuando paga menos del total de la factura de la tarjeta y tiene una duración de 30 días, hubo un alza de 7,8 pp de abril a mayo y de 86,3 pp en 12 meses, yendo a 455.1% por año. Después de 30 días, las instituciones financieras pagan la deuda en cuotas. En el caso de la tarjeta a plazos, los intereses bajaron 6,2 pp en el mes y registraron un aumento de 21,6 pp en 12 meses, al pasar a 194,3% anual.

En cuanto a los sobregiros, hubo una reducción de 2,8 pp en el mes y un aumento de 2,8 pp en 12 meses, pasando a 130,7% anual.

A tasa de préstamo de nómina se contrajo 0,1 pp en el mes y aumentó 1,7 pp en 12 meses (25,8% anual). En el caso de los préstamos personales no deducibles de nómina, los intereses cayeron 0,9 pp en mayo y crecieron 5,2 pp en 12 meses (86,7% anual).

Nuevas contrataciones

El mantenimiento de tipos de interés elevados, fruto del endurecimiento monetario, y la propia ralentización económica están provocando una ralentización del crédito bancario, especialmente para las familias. El mes pasado, las concesiones de crédito cayeron 0,5% para personas físicas y tuvieron un aumento de 4,2% para empresas.

En mayo, el stock de todos los préstamos concedidos por los bancos del Sistema Financiero Nacional (SFN) fue de R$ 5,387 billones, con variación positiva del 0,3% con relación a abril. El resultado reflejó la estabilidad en el saldo de las operaciones de crédito pactadas con personas jurídicas (R$ 2.090 billones) y el aumento del 0,5% en las operaciones de crédito con personas físicas (R$ 3.296 billones).

En la comparación interanual, el crédito total creció el 10,4% en mayo, mostrando una desaceleración frente al 11,3% en doce meses observado en abril. Na mesma base de comparação, o saldo com as empresas desacelerou para 4,4%, ante 4,8% em abril, assim como o volume de crédito às famílias passou de um crescimento de 15,8% em abril 14,6% no mes pasado.

El crédito extendido al sector no financiero, que es el crédito disponible para empresas, familias y gobiernos independientemente de la fuente (banca, mercado de bonos o deuda externa) alcanzó R$ 15,096 billones, creciendo 0,2% en el mes, principalmente por 1,5% aumento de los préstamos de la deuda externa.

En la comparación interanual, el crédito ampliado creció el 9,9%, predominando los aumentos en la cartera de crédito, el 10,3%, y en los títulos de deuda, el 9,3%.

endeudamiento

Según el Banco Central, la morosidad (considerando atrasos mayores a 90 días) se ha mantenido estable durante mucho tiempo, con pequeñas fluctuaciones, y registró 3,6% en mayo. En operaciones de crédito libre para personas físicas está en 4,2% y para empresas en 2,5%.

El endeudamiento de los hogares -relación entre el saldo de deudas y los ingresos acumulados en 12 meses- fue del 48,5% en abril, estable en el mes y con descenso del 1,4% en 12 meses. Excluyendo la financiación inmobiliaria, que se lleva una parte importante de los ingresos, se sitúa en el 30,8% en el cuarto mes del año.

El compromiso de ingresos -relación entre el monto promedio para el pago de deudas y el ingreso promedio calculado en el período- se ubicó en 27,9% en abril, un aumento de 0,3% a fin de mes y de 1,7% en 12 meses.

Estos dos últimos indicadores se presentan con mayor rezago del mes de divulgación, ya que el BC utiliza datos de la Encuesta Nacional por Muestreo de Hogares (Pnad), del Instituto Brasileño de Geografía y Estadística (IBGE).